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Les travailleurs bénéficiant d’une pension à salaire final craignent probablement une aggravation des déficits, sans parler de la survie de leurs employeurs, grâce à la crise des marchés des coronavirus.

De nombreux épargnants ont abandonné ces pensions traditionnellement sûres et généreuses ces dernières années, tentés par d’énormes offres de valeur de transfert, une plus grande croissance potentielle des investissements et des avantages successoraux.

Mais ceux qui envisagent de suivre cet exemple devraient réfléchir à ce que cela fait de l’autre côté en ce moment – exposé à un effondrement financier dévastateur, sans la protection d’un employeur ou du régime de sauvetage de l’industrie des pensions.

Des pensions généreuses et sûres: le salaire final ou les régimes à «prestations définies» offrent un revenu garanti à vie après la retraite

Des pensions généreuses et sûres: le salaire final ou les régimes à «prestations définies» offrent un revenu garanti à vie après la retraite

Si vous songez à abandonner une pension salariale finale, ou si vous avez mis les choses en marche mais que vous êtes toujours en mesure de suspendre le processus, cela vaut la peine de réfléchir à l’avance.

Cela s’applique même si vous êtes anxieux que votre employeur se trouve dans une situation financière très précaire et ne puisse pas passer par le blocage économique actuel. Découvrez six éléments à considérer ci-dessous:

1. Les pensions les plus généreuses et les plus sûres disponibles: Le salaire final ou les pensions à prestations définies offrent un revenu garanti à vie après la retraite et des paiements continus aux conjoints endeuillés si vous décédez avant eux.

Les régimes du secteur public sont soutenus par le contribuable et les membres n’ont pas la possibilité de partir.

Mais il existe environ 5 400 régimes privés, pratiquement tous fermés aux nouveaux entrants, auxquels les gens renoncent pour diverses raisons.

Ceux-ci incluent d’énormes évaluations de transfert d’employeurs désireux de les retirer de leurs livres, le désir d’investir dans leurs économies dans l’espoir qu’ils continueront de croître et la possibilité de laisser tout ce qui reste aux enfants et à leurs proches ainsi qu’aux conjoints lorsqu’ils mourir.

J’ai gardé ma pension salariale finale, mais mes collègues prennent des pots valant des centaines de milliers – ai-je fait une grosse erreur?

Voici le chroniqueur sur les pensions de Money, Steve Webb, qui répond à une question de lecteur ici.

Pendant ce temps, les libertés de retraite lancées en 2015 donnent aux gens dans des régimes à «  cotisations définies  », où eux et les employeurs contribuent à un pot investi pour la retraite, le pouvoir de faire ce qu’ils veulent avec leurs économies une fois qu’ils ont atteint l’âge de 55 ans.

Ceux qui continuent d’épargner dans les pensions à salaire final ne peuvent bénéficier de ces libertés que s’ils sont transférés vers un régime à cotisations définies.

Cependant, quitter un régime de retraite à salaire final signifie que vous devez assumer tous les risques d’investissement pour votre retraite à l’avenir.

La Financial Conduct Authority est préoccupée par le fait que deux épargnants sur trois qui reçoivent des conseils financiers sur le salaire de fin de pension sont invités à les abandonner.

Les conseillers sont censés partir du point de vue selon lequel le transfert n’est «pas approprié». Et les offres «pas de transfert, pas de frais» aux épargnants – connus dans le jargon financier sous le nom de facturation conditionnelle – peuvent provoquer des conflits d’intérêts.

Certains experts du secteur ont également averti les conseillers de la «  récolte  » des investissements dans les régimes de retraite en mettant les clients dans leurs propres fonds internes et sur leurs propres plateformes, puis en obtenant une réduction des frais qu’ils génèrent ainsi que des conseils continus.

Jon Greer, responsable de la politique de retraite chez Quilter, a déclaré: L’incertitude actuelle inquiète naturellement les gens sur un certain nombre de choses, y compris leurs finances.

«Ceux qui bénéficient de pensions à prestations définies ont la chance d’avoir un actif incroyablement précieux, mais pour le moment, cet actif peut les conduire à des nuits blanches.

«Leur programme est-il suffisamment stable financièrement pour rester à flot? Serait-il préférable d’avoir accès à cet argent à 55 ans et d’avoir une flexibilité sur la manière et le moment d’y accéder?

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«Même si ces questions peuvent vous amener à pencher pour le transfert de votre pension, vous devez en être absolument certain.

« Pour une minorité de personnes, cela peut être la bonne option, mais pour la majorité des personnes qui conservent votre pension à prestations définies sera le meilleur choix. »

2. Les employeurs sont responsables de combler les déficits: La semaine dernière, il y a eu des nouvelles alarmantes selon lesquelles les déficits de pension salariale des employeurs privés sont passés de 10,9 milliards de livres sterling à la fin de l’année dernière à 135,9 milliards de livres sterling à la fin du mois de mars.

Il y avait 3 606 régimes déficitaires et 1 816 excédentaires, selon les chiffres publiés par le Fonds de protection des pensions, qui sauve tous ceux qui font faillite.

Mais à moins qu’ils ne cessent leurs activités, chaque fois qu’il y a un manque à gagner, il incombe à l’employeur d’y remédier, comme l’explique notre gourou des pensions, Steve Webb, dans sa dernière chronique.

«Le régulateur des pensions s’attendra à ce que le régime établisse un plan pour y faire face. C’est ce qu’on appelle un «plan de relance».

«Cela implique généralement que l’employeur accepte de faire des paiements supplémentaires sur un certain nombre d’années jusqu’à ce que le déficit soit résolu.»

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Webb dit que la récente chute du marché boursier et les taux d’intérêt très bas sont de mauvaises nouvelles pour les régimes de retraite des entreprises, mais le régulateur autorise actuellement les employeurs à reporter les paiements pour une période de trois mois si nécessaire.

« Tant que cela ne dure pas trop longtemps, il devrait être possible de rattraper le temps perdu et de remonter le niveau de financement des retraites. »

Tom Selby, analyste principal chez AJ Bell, a déclaré à propos des dernières données sur le déficit PPF: «  Bien que de tels chiffres puissent à juste titre donner aux membres des régimes à prestations définies la frousse, il convient de se rappeler que la chose la plus importante dans la plupart des cas n’est pas la valeur d’un déficit aujourd’hui, mais la capacité d’un employeur à survivre assez longtemps pour payer votre pension, maintenant et à l’avenir.

Il ajoute que le régulateur des pensions a donné aux entreprises en difficulté une marge de manœuvre pour rembourser leurs déficits, notamment en leur permettant de retarder la fourniture de chiffres de transfert – appelés «  valeurs de transfert en espèces  » – aux membres pendant une période pouvant aller jusqu’à trois mois.

«Cette flexibilité est sans aucun doute meilleure que rien. Cependant, en fin de compte, ce que les régimes définis attendront vraiment, ce sont les conditions du marché pour revenir en leur faveur. »

Nous avons examiné les déficits de retraite du salaire final et la taille à laquelle ils doivent parvenir avant de commencer à vous inquiéter ici.

3. Le programme des canots de sauvetage existe si les entreprises s’effondrent: Les pensions salariales finales sont récupérées par le Fonds de protection des pensions en dernier ressort.

Pour ceux qui n’ont pas encore pris leur retraite, les réductions des versements sont relativement faibles, à l’exception de celles dues à une pension très élevée, et les personnes qui ont déjà pris leur retraite reçoivent 100%.

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Greer déclare: «  Si vous êtes préoccupé par la sécurité de votre régime de retraite, n’oubliez pas qu’un système solide est déjà en place pour protéger les pensions à prestations définies et les obligations légales des employeurs de financer les promesses de pension accumulées par les membres.

«Même dans le pire des cas, lorsqu’un employeur devient insolvable, la responsabilité du paiement des pensions revient au Fonds de protection des pensions.

« Le PPF verse une pension complète aux membres du régime qui sont déjà à la retraite, et 90% à ceux qui épargnent encore jusqu’à un plafond. »

Le PPF explique les règles pour les membres sur son site Web ici.

4. Portant le poids de la volatilité des marchés boursiers: Transférer une pension à salaire final signifie l’investir jusqu’à ce que vous ayez au moins 55 ans, et après cela, il y a des restrictions fiscales et autres pour en prendre trop en espèces.

La plupart des gens laissent quoi que ce soit au-delà de leur capital forfaitaire non imposable de 25% investi et en tirent un revenu pour financer leur retraite.

(Vous pouvez également acheter une rente, mais leur valeur est médiocre, et il ne sert à rien de sortir d’une généreuse pension salariale finale, puis d’acheter l’une d’entre elles.)

Les épargnants qui sont novices dans le monde des actions, des obligations et des fonds pourraient trouver toute l’entreprise un défi et avoir du mal à gérer leurs investissements avec suffisamment de succès pour profiter d’une vieillesse confortable.

Et les calamités du marché se produisent, entraînant des pertes massives, comme nous le voyons en ce moment.

STEVE WEBB RÉPOND À VOS QUESTIONS SUR LES PENSIONS

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Prendre un revenu sur la baisse des investissements, en particulier au début de la retraite, peut causer des dommages disproportionnés et irrécupérables à un portefeuille.

Si vous décidez d’investir votre épargne-retraite, vous devrez choisir un portefeuille réparti sur un certain nombre de classes d’actifs différentes, revoir la stratégie environ une fois par an et rééquilibrer si nécessaire.

Certains portefeuilles de placement «standards» basés sur votre attitude à l’égard du risque peuvent être assez simples, mais vous devez toujours vous assurer de bien comprendre où vous avez placé votre argent. Vous pouvez également payer un conseiller financier pour faire tout le travail pour vous, bien que cela ne soit pas bon marché.

Un point important à considérer avant d’abandonner une pension de salaire final est la préférence de votre mari ou femme.

Si vous restez et que vous décédez avant eux, ils recevront généralement 50% de votre revenu garanti jusqu’à leur propre décès, mais si vous partez, ils hériteront normalement de vos investissements.

Certains conjoints seront heureux de gérer un portefeuille de pensions investi, d’autant plus que contrairement à un revenu de pension à salaire final, il peut être légué à vos enfants, mais d’autres pourraient préférer avoir un revenu garanti même s’il décède avec eux.

Lisez notre guide de démarrage pour investir dans votre vieillesse ici et découvrez ici comment protéger votre caisse de retraite en période de difficultés.

5. Quitter un régime de salaire définitif n’est pas toujours simple: Vous devez obtenir des conseils financiers payés si votre valeur de transfert est de 30 000 £ et plus.

Il s’agit de s’assurer que les gens évitent les pièges financiers dont la plupart ne seront pas conscients et les dissuadent de commettre des erreurs irréversibles avec un atout précieux.

Cela dit, la Financial Conduct Authority s’est inquiétée du fait que la qualité des conseils sur les pensions à salaire final n’est pas toujours à la hauteur.

La société de retraite Aegon a élaboré sept questions à vous poser pour vous aider à repérer les signaux d’alarme avant de vous précipiter pour obtenir des conseils financiers.

Pendant ce temps, comme expliqué ci-dessus, le régulateur des pensions autorise les régimes de salaires finaux à retarder la fourniture des CETV aux membres pendant une période pouvant aller jusqu’à trois mois, en raison des bouleversements actuels sur les marchés financiers.

Greer affirme que les données de l’industrie indiquent que les valeurs de transfert ont chuté de 3% en mars, probablement parce que les rendements de la dette du gouvernement britannique – connus sous le nom de cochettes – ont chuté de façon assez spectaculaire.

«Les changements récents dans les valeurs de transfert ont été en grande partie le reflet des fluctuations des rendements des gilts et des marchés d’investissement, alors que le véritable impact de la pandémie de COVID-19 est devenu apparent.

« Il est difficile de prévoir dans quelle direction les valeurs de transfert évolueront à l’avenir, et l’état de chaque système peut être un facteur important qui peut conduire à une réduction des valeurs de transfert. »

Mais il prévient: «La taille d’une valeur de transfert ne devrait pas être le seul objectif. Ce n’est pas parce que les valeurs de transfert semblent relativement élevées que les membres de ces régimes devraient envisager de transférer.

« Le revenu garanti d’un régime à prestations définies ne doit pas être minimisé et un transfert ne sera dans l’intérêt des membres que dans la minorité des cas. »

6. Les règles de succession sont favorables, mais peuvent changer: L’une des principales raisons pour lesquelles les personnes dans les plans de salaire final envisagent de transférer est que cela leur donne la possibilité de léguer une épargne-retraite aux enfants.

Il s’agit d’un avantage majeur, d’autant plus que le traitement fiscal des pensions héritées est actuellement relativement bénin.

Cependant, Steve Webb, notre chroniqueur sur les retraites et partenaire du cabinet de conseil LCP, a averti que la chancelière pourrait envisager de resserrer les règles de succession à un moment donné.

Il existe un argument crédible selon lequel les fonds de retraite sont destinés à fournir un revenu pour la vieillesse, et non à être utilisés comme un dispositif de planification des droits de succession par les riches avec des pots qu’ils visent à transmettre et non à dépenser eux-mêmes.

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Quelques principes et bonnes pratiques qui vous aider pour votre trouble du :
De bonnes habitudes de sommeil aider à prévenir l’insomnie et favoriser un sommeil profond : Veillez afin que l’heure du coucher et du réveil va pour ça constante d’un le jour à l’autre, y pris le congé pour ne pas décaler votre horloge biologique. Restez bien : une activité régulière facilite un bon sommeil, ce que nous appelons dans le langage courant une « bonne fatigue » Vérifiez vos médicaments pour voir s’ils participer à l’insomnie. Évitez ou bien limitez siestes. Évitez ou bien limitez la caféine et l’alcool, et n’utilisez pas de nicotine. Évitez les gros repas et les boissons le coucher. Rendez votre chambre confortable pour y dormir et ne l’utilisez que pour le sexe ou le sommeil. Créez un rituel relaxant à l’heure du coucher, tel que prendre un bain chaud, feuilleter ainsi qu’à écouter de la musique douce.